ICC訊（編譯：Nina）近日，LightCounting（LC）更新了《高速以太網(wǎng)光學(xué)報(bào)告》（High Speed Ethernet Optics Report）。

  對(duì)于以太網(wǎng)收發(fā)器供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)波動(dòng)并不新鮮或令人驚訝，但看到市場(chǎng)下滑總是令人感到壓力。此前2019年的下降是由于云計(jì)算公司的支出減少，這些公司現(xiàn)在主導(dǎo)著以太網(wǎng)收發(fā)器的市場(chǎng)需求。2022年底，云計(jì)算公司再次減少了支出，導(dǎo)致2023年初的市場(chǎng)前景黯淡。一年后，市場(chǎng)火爆。

  LC之前預(yù)計(jì)2023年以太網(wǎng)光收發(fā)器的銷售將下降5-10%，但谷歌和英偉達(dá)的需求激增，使市場(chǎng)保持了個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)。在本報(bào)告的前一版中，LC也大幅提高了對(duì)400G/800G收發(fā)器銷售的預(yù)測(cè)，在本報(bào)告中該分析公司再次略微上調(diào)預(yù)測(cè)。LC現(xiàn)在預(yù)計(jì)2024年將增長(zhǎng)40%，2025年增長(zhǎng)20%以上，2026-2027年增長(zhǎng)兩位數(shù)，如下圖所示。

圖：以太網(wǎng)光收發(fā)器市場(chǎng)增長(zhǎng)速度（來(lái)源：LightCounting）

  這種增長(zhǎng)不會(huì)無(wú)限期地持續(xù)下去。英偉達(dá)或云計(jì)算公司購(gòu)買光學(xué)產(chǎn)品的任何放緩都可能扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。這種下降的時(shí)機(jī)是不可預(yù)測(cè)的。我們只知道，這將在某個(gè)時(shí)刻發(fā)生。LC的模型表明，2028-2029年市場(chǎng)將以個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)率實(shí)現(xiàn)軟著陸，但更有可能的時(shí)，我們將看到另一次急劇下降，隨后出現(xiàn)復(fù)蘇，這與過(guò)去15年的市場(chǎng)動(dòng)蕩相一致。

  人們對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂已經(jīng)消退，但它們?nèi)栽诶^續(xù)拖累電信運(yùn)營(yíng)商的支出，因?yàn)檫@些運(yùn)營(yíng)商的收入沒(méi)有增長(zhǎng)。然而，在衰退真正開(kāi)始之前，我們無(wú)法確切地知道它是否會(huì)到來(lái)，而經(jīng)濟(jì)學(xué)家們正式宣布衰退，那已經(jīng)是半年之后。到那時(shí)，我們將忙于討論經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的時(shí)機(jī)。

  仍然可以肯定的是，光學(xué)對(duì)于數(shù)據(jù)中心和其他全球網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施至關(guān)重要。生成式人工智能的最新進(jìn)展使未來(lái)更加令人興奮。在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，請(qǐng)記住這一點(diǎn)。