ICC訊（編譯：Nina）日前，LightCounting(LC)發布了2022年12月季度市場更新。

  目前，所有上市公司都公布了2022年第三季度業績，盡管供應問題限制了許多公司的銷售，但結果顯示，光器件行業持續受益于強勁的需求。Coherent和Lumentum對當前季度(日歷年第四季度)的預測是持平，但LC預計2022年第四季度將有所下降，且2023年也將充滿挑戰。

  在食物鏈的頂端，2022年第三季度，互聯網內容提供商(Internet Content Provider，ICP)資本支出持續增長，同比增幅14%。但在過去幾個季度中，ICP的資本支出持續在放緩。同時，通信服務提供商(Communication Service Provider，CSP)資本支出下降了5%，但這主要是由于匯率波動。CSP和ICP都實施了降低成本措施，因此預計2023年它們的資本支出將進一步放緩。

  設備商方面，2022年第三季度，數據通信設備制造商銷售額同比增長了13%，IBM和Arista分別增長了74%和67%。聯想數據中心業務同比增長33%，戴爾的服務器、網絡和存儲業務同比增長12%，思科基礎設施業務同比增長9%。然而，對當前季度的預期持平甚至為負。電信網絡設備制造商的銷售額實現了兩位數和三位數的增長，其中ADTRAN(由于包括ADVA)增長了147%，Calix增長37%，Infinera增長17%。然而，諾基亞僅增長了2%，Ciena下降了7%，華為(運營商和企業企業)估計下降了7%。Ciena和Infinera預計2022年第四季度銷售額同比分別增長13%和9%。

  由于供應鏈短缺，網絡設備和光收發器供應商積壓了大量訂單。這些積壓的訂單將為2023年初預期的需求減弱提供了緩沖。

  供應鏈恢復平衡的另一面將是庫存過剩，而且可能非常嚴重。IC的供應短缺始于2019年，其中一些部件的短缺將持續到2023年。所有客戶都必須積累IC和其他部件(包括光器件)的儲備庫存，以防萬一。一旦短缺消失，需求減弱，每一家客戶都將不得不仔細審視自己的儲備庫存，并相應地調整采購量。

  庫存調整會到什么程度還有待觀察，但這早就該發生了。

  眾所周知，半導體行業具有周期性。內存領域已經進入了從繁榮到蕭條的過渡階段。在LC跟蹤的12家半導體供應商中，有9家報告2022年第三季度同比增長兩位數。然而，英特爾數據中心集團的銷售額下降了27%，英偉達下降了17%，Semtech下降了9%。包括AMD、博通、高通和Marvell在內的幾乎所有供應商都對2022年第四季度的前景持負面看法。

  市場調整顯然已經開始。芯片供應商是第一個看到它的，包括激光芯片供應商，如Lumentum。光收發器供應商是下一個受到沖擊的，設備制造商可能會在2023年初受到沖擊。積壓的訂單可能有助于抵消暫時的需求放緩，但它不是應對長期衰退的良方。

  如果您的客戶正在降低成本，您也應該這樣做。現在還沒有必要恐慌，但有一個在經濟衰退期間運營的計劃是必須的。