ICC訊  光傳輸市場正因云服務商的AI需求迎來真正復蘇。Dell'Oro集團預測數據中心互聯（DCI）設備支出將持續增長，推動市場在2029年達到190億美元規模。盡管存在經濟不確定性，光傳輸供應商已基本清理庫存積壓，并開始承接云服務商的新訂單——這些客戶既需維持現有業務容量，又需為AI數據中心新增線路。

  Dell'Oro副總裁Jimmy Yu指出，雖然2024年整體光傳輸市場下滑（-9%），但云服務商去年采購量仍超過2023年。"雖然難以洞悉大型云服務商如何權衡經濟波動、關稅影響等不確定因素"，Yu向Fierce表示，"但在AI競賽中，暫停等待經濟明朗等于放棄勝利機會。"

  廠商財報驗證市場回暖

  主要廠商財報數據印證市場復蘇態勢。Yu稱多家企業在Q2財報中披露"訂單出貨比大于1"，即新增訂單量超過交付量。其中Nokia在收購Infinera后迎來高光時刻，超大規模云服務商訂單占其二季度凈銷售額5%。CEO Justin Hotard特別提到兩項關鍵光學業務突破：一家采購800G ZR/ZR+可插拔模塊的云服務商新客戶，以及"某美國大型通信服務提供商"。

  康寧公司因企業網絡建設及云服務商提升單節點GPU數量，二季度光傳輸凈銷售額同比猛增41%至16億美元。CEO Wendell Weeks在財報會議中表示，隨著數據中心業務聚焦及"銅退光進"趨勢，康寧面臨"兩到三倍于現有20億美元企業業務的規模擴張機遇"。

  深耕云與光傳輸領域的Ciena則預計，2025財年云服務商訂單將翻倍。CEO Gary Smith在6月財報電話會中透露："本季度僅新增三家大型云服務商訂單，互聯業務需求呈現爆發式增長。"該公司WaveLogic 6相干光學系統、可重構線路系統（RLS）等產品需求旺盛。

  ZR模塊顛覆傳統架構

  可直接插入路由器或交換機的ZR/ZR+相干可插拔模塊，將持續推動數據中心內部技術變革。Dell'Oro預測該技術未來五年將占據光傳輸市場近12%的營收份額。Yu強調，隨著ZR/ZR+需求增長，傳統轉發器需求將相應減少——這些可插拔模塊因體積小巧，"可將轉發器功能集成至路由器，無需額外部署波分復用（WDM）系統或獨立轉發器單元"，從而顛覆傳統分立式光傳輸架構。