ICC訊（編譯：Nina）近日，LightCounting發布了《云數據中心光學報告- 2024年7月》。

  爭奪人工智能（AI）霸主地位的競賽正在如火如荼地進行。自2023年7月以來，LightCounting（LC）每3個月就會上調對以太網光模塊銷售的預測；在本報告中，LC再次這樣做。

  下圖顯示了LC對AI集群中使用的以太網光收發器的最新銷售預測。到2024年，這一新的細分市場將增長一倍以上。這種強勁增長可能會在2025-2026年繼續，但不會無限期地持續下去。LC預測2027年將出現“軟著陸”（Soft landing），但市場有可能在某個時候下滑。這種下降的時間很難預測，但通常平均每3年就會出現一次。

  非常強勁的需求已經在整個供應鏈中造成了瓶頸，而且情況可能會變得更糟。客戶可能開始訂購額外的商品，以應對持續的短缺，從而加劇問題。一旦短缺緩解，需求可能會下降，在整個供應鏈中造成庫存過剩。這正是2022年底和2019年底發生的事情。這次會有所不同嗎？可能不會。

  該圖還顯示了英偉達對光模塊市場的貢獻。英偉達的許多客戶，包括微軟，都購買了裝備齊全的系統，包括所有的收發器。這可能不是最經濟的方法，但這是一場軍備競賽。LC預計未來會有更多的公司開始繞過英偉達購買光模塊，從而減少英偉達對市場的貢獻。

  谷歌和英偉達是首批在2023年5月至6月大幅增加收發器購買量的大客戶。到目前為止，所有領先的云計算公司都加入了這場競賽。目前市場對4x100G和8x100G收發器的需求超過了供應量的100%以上。許多客戶將不得不等到2025年才能收到貨。LC將4x100G收發器的預測在2025年增加了5億美元，在2026年增加了10億美元。這些產品的銷售額預計將在2026年達到40億美元以上的峰值。LC對8x100G收發器的預測在2025年增加了20億美元，這些模塊的銷售額預計在2026年將超過70億美元。

  首批4x200G和8x200G收發器將于2024年底發貨，LC大幅提高了對2025年這些模塊的預測。LC還在型號中增加了3.2T收發器。到2029年，1.6T和3.2收發器、LPO和CPO的總銷售額將達到近100億美元，占AI集群光學銷售額的大部分。