8月14日，武漢長盈通光電技術(shù)股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買武漢生一升光電科技有限公司100%股權(quán)的交易方案，已獲上交所并購重組委審核通過。本次交易總價1.58億元，其中以22元/股的價格發(fā)行股份640.64萬股，占發(fā)行后總股本的4.97%。

  根據(jù)業(yè)績承諾，交易對方武漢創(chuàng)聯(lián)智光科技有限公司、李龍勤、寧波鋮豐皓企業(yè)管理有限公司向長盈通承諾：生一升光電2025年至2027年扣非凈利潤分別不低于1120萬元、1800萬元、2250萬元。若累計凈利潤未達(dá)標(biāo)，承諾方需履行補償義務(wù)。

  生一升光電主要從事無源光器件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。生一升光電2023-2024年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為 2,223.46 萬元和 6,165.75 萬元，實現(xiàn)凈利潤分別為-244.84 萬元和 274.55 萬元。業(yè)績增長原因主要是2024 年國內(nèi) AI 產(chǎn)業(yè)資本開支加速，主要客戶訂單量快速增長；生一升光電緊跟下游市場需求，加快自身產(chǎn)能建設(shè)，生產(chǎn)人員及設(shè)備有較大增加，使得交付能力大幅提升。其中，2024 年第四季度實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 2,506.87 萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例為 41.43%。

  隨著生一升光電交付能力逐步提升、高速率產(chǎn)品銷售占比增加、子公司逐步投入正常生產(chǎn)運營以及收入規(guī)模擴(kuò)大帶來的規(guī)模效應(yīng)，標(biāo)的公司經(jīng)營業(yè)績有望進(jìn)一步提升，業(yè)績承諾具有可實現(xiàn)性。

  充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)

  據(jù)公告，本次交易前，長盈通核心業(yè)務(wù)聚焦于光纖陀螺器件及解決方案，并積極向光纖陀螺光子芯片和光通信領(lǐng)域拓展。并購?fù)瓿珊螅p方將在光纖陀螺光子芯片制造與光通信領(lǐng)域形成深度協(xié)同。

  長盈通借此構(gòu)建完整的光纖陀螺光子芯片生產(chǎn)能力，強化核心產(chǎn)品布局并開拓民用市場，同時推動特種光纖光纜及新材料在光通信領(lǐng)域的應(yīng)用，全面提升公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展實力。

  上半年行業(yè)需求恢復(fù) 驅(qū)動業(yè)績預(yù)計增長

  長盈通預(yù)計2025年上半年營業(yè)收入1.73-2.11億元，同比增長26.35%-54.43%；歸母凈利潤2612-3192萬元，同比增長72.12%-110.33%。

  上半年主要增長原因系行業(yè)需求恢復(fù)，光纖環(huán)器件的需求持續(xù)增長。同時長盈通迅速適應(yīng)行業(yè)需求變化，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，加強內(nèi)部人員培訓(xùn)，保障產(chǎn)品供應(yīng)，光纖環(huán)器件交付量較上年同期大幅增長，公司業(yè)務(wù)盈利情況持續(xù)改善。