ICC訊  近日，市場研究機構LightCounting發布《2025年9月以太網光模塊報告》。報告顯示，2024年以太網光學收發器銷售額實現翻倍增長，若磷化銦（InP）芯片供應商產能充足，2025年市場規模本可再次翻倍。然而，預計EML和CW激光芯片的短缺將限制市場增長至2026年底。到那時需求也可能適度放緩，有助于恢復供應鏈的平衡。盡管預測指出市場將實現軟著陸，但歷史表明供應鏈平衡常通過市場修正達成。此類修正來得越早，帶來的陣痛就越小。

  下圖展示了AI對以太網收發器市場的影響。本次預測包含用于橫向擴展（Scale-out）與縱向擴展（Scale-up）網絡的定時收發器、LPO及CPO技術。2026至2030年間，AI應用需求將繼續主導市場，超出此前預期。從這個視角看，AI已完全掌控市場動向。

  對標題問題的另一種解讀，是探討AI是否已產生自我意識并開始操控人類決策。這或許能解釋投資激增的現象。若假設此情況尚未發生，我們能否在其成真時及時察覺？對此問題的思考宜早不宜遲。

  另一個關鍵問題在于：投資驅動究竟基于扎實的財務規劃，還是源于錯失恐懼癥？我們需要冷靜審視現狀。這場投資狂潮由OpenAI與微軟合作開發的ChatGPT早期成功引爆。為捍衛在線搜索領域主導權，谷歌重金投入Gemini模型，其性能現已比肩ChatGPT。依托AI增強搜索引擎的定向廣告是谷歌與微軟競逐的巨額利潤市場，兩家公司當前的AI投資規模具有合理依據。

  是否存在其他經證實可盈利的AI商業模式？答案是否定的。大多數應用場景仍處早期開發階段，成功并無保證。投資者失去耐心撤資離場僅是時間問題。除非真存在具有自我意識的AI在操控決策，否則當前投資者對新興技術的投入程度，恐怕與25年前互聯網泡沫和電信泡沫時期如出一轍。

  該報告通過詳盡的以太網模塊出貨歷史數據與市場調研，分析了數據流量增長及數據中心架構變革對以太網光學收發器市場的影響，重點聚焦AI集群使用的高速模塊領域。報告對2025-2030年產品銷量作出預測，涵蓋100GbE、200GbE、400G、800G、1.6T及3.2T定時收發器、LPO/LRO和CPO等50余個產品類別，按傳輸距離與外形規格劃分，包含面向云數據中心、企業及電信網絡三大細分市場的歷史出貨數據與銷量、價格預測。