ICC訊 一場被稱作“光通信革新”的技術變革，正在深市通信行業上市公司中如火如荼地展開。在以光通信技術為核心的通信產業大背景下，通信行業的格局正在被重新定義，被深刻改造。

  2024年第一季度，深市86家通信行業上市公司繼續展現出穩健的盈利能力和良好的增長前景。最新統計數據顯示，這些公司合計實現營業收入805.39億元，近六成公司實現業績增長；合計實現歸母凈利潤68.00億元，平均同比增長達22.15%。

  值得關注的是，部分以光通信技術為核心的深市上市公司已將資本市場視作推動企業技術創新和產業升級的重要推手。這些公司精準把握二級市場的投融資機會，實現資本與前沿科技的高效融合，推動企業在光通信領域及其相關產業鏈中實現持續且高質量的發展。這場光通信革新，不僅為深市相關企業帶來了新的成長機遇，也為整個通信行業的未來打開了新的發展篇章。

  景氣提升帶動業績高增長

  通信行業正面臨著一場深刻的變革。據了解，隨著ChatGPT、文心一言、通義千問等為代表的GPT類應用的發布，引爆基于大模型的生成式人工智能AIGC市場，人類社會將跨入智能時代。AI大模型的訓練和推理應用需要海量并行數據計算，對AI數據中心的網絡帶寬提出更大的需求，AI數據中心的發展加速高速光模塊的發展和應用。根據調研機構Dell'Oro發布的最新報告，到2027年，20%的以太網數據中心交換機端口將用于連接支持人工智能(AI)任務的加速服務器。此外，新興的生成式人工智能應用的發展，將進一步推動數據中心交換機市場取得增長，預計未來5年該市場的累計銷售額將超過1000億美元。

  政策面上也是利好不斷。國家在《第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》及2021年國務院《政府工作報告》中，明確提出“系統布局新型基礎設施，加快第五代移動通信、工業互聯網、大數據中心等建設”。

  國盛證券研報顯示，當前通信技術迭代速度正被大幅度壓縮至1.5年甚至1年，技術領先且與客戶合作緊密的頭部廠商優勢被進一步放大，伴隨高端需求的持續放量以及技術迭代速度的提升，預計行業格局或將向頭部廠商進一步集中。隨著市場空間被AI進一步打開，光通信或正迎來歷史上發展最好的階段之一。據LightCounting預測，雖然2023年光模塊市場將略有下降，但未來5年全球光模塊市場長期復合年增長率仍將保持兩位數。

  行業景氣度上升，給深市公司帶來了實實在在的業績增長和利潤貢獻。新易盛表示，公司在新產品研發及市場拓展方面持續取得進展，產品競爭力不斷提升，客戶結構進一步優化，公司2024年第一季度高速率光模塊銷售占比持續提升，2024年第一季度實現營收11.13億元，同比增長85.41%，實現歸母凈利潤3.25億元，同比增長200.96%。

  加速創新緊抓行業機遇

  光通信和AI等技術變革正在不斷促進深市通信類企業實現跨越式發展，在這一過程中，深市通信企業正不斷加速創新，緊抓行業機遇。

  新易盛指出，公司是國內少數批量出貨并交付運用于數據中心市場的400G、800G高速光模塊、掌握高速率光器件芯片封裝和光器件封裝的企業。公司一向重視行業新技術、新產品的研究，目前已成功推出業界最新的基于單波200G光器件的800G/1.6T光模塊產品，高速光模塊產品組合涵蓋VCSEL/EML、硅光、薄膜磷酸鋰等技術解決方案；推出400G和800G ZR/ZR+相干光模塊產品，以及基于LPO方案的400G/800G光模塊。公司持續加強對高速率光模塊、硅光模塊、相干光模塊、800G LPO光模塊等相關新產品新技術研發項目的投入。